RT Journal Article
T1 Modelos VaR para calcular el capital mínimo regulatorio por riesgo de mercado
T2 VaR models to calculate the minimum regulatory capital at market risk
A1 Stupariu, Patricia
A1 Ruiz Gómez, Juan Rafael
A1 Vilariño Sanz, Ángel
AB La revisión de la regulación del riesgo de mercado de Basilea III contempla reemplazar los modelos VaR con una nueva métrica para el cómputo de los requerimientos mínimos de capital. En este trabajo se calcularán los requerimientos de capital por riesgo de mercado para una cartera de acciones del índice S&P500, entre el periodo 2000-2014 en base a la metodología RiskMetrics y alternativamente con modelos GARCH(1,1). Los resultados obtenidos muestran que el capital regulatorio calculado en base a las normas de Basilea II cubre en todo momento las pérdidas de la cartera.
AB The undergoing overhaul of the Basel III market risk regulatory framework addresses the possibility of replacing VaR models with an alternative method for calculating minimum capital requirements. This paper will calculate the regulatory capital for a hypothetical equity portfolio of 20 of the main stocks in the S&P500, between 2000 and 2014. The RiskMetrics methodology and GARCH(1,1) models are used to estimate volatilities, covariances and correlations. Our results show that the regulatory capital calculated using Basel II rules is at all times above realized portfolio losses.
PB Instituto Complutense de Estudios Internacionales (ICEI)
SN 1989-5917
YR 2015
FD 2015
LK https://hdl.handle.net/20.500.14352/35568
UL https://hdl.handle.net/20.500.14352/35568
LA spa
NO Stupariu, Patricia, et al. «Modelos VaR para calcular el capital mínimo regulatorio por riesgo de mercado». Papeles de Europa, vol. 28, n.o 1, 2015, pp. 27-59. revistas.ucm.es, https://doi.org/10.5209/rev_PADE.2015.v28.n1.50180.
NO Número monográfico: La Crisis en la UEM
DS Docta Complutense
RD 17 mar 2026