TY  - RPRT
AU  - Jerez Méndez, Miguel
AU  - Casals Carro, José
AU  - Sotoca López, Sonia
PY  - 1999
UR  - https://hdl.handle.net/20.500.14352/64224
AB  - The likelihood of multivariate GARCH models is ill-conditioned because of two facts. First, financial time series often display high correlations, implying that an eigenvalue af the conditional covariances fluctuates near the zero boundary. Second,...
AB  - La verosimilitud de procesos GARCH multivariantes está mal condicionada por dos causas. En primer lugar, las series financieras a menudo están fuertemente correladas, lo cual implica que un autovalor de las matrices de covarianzas condicionales está...
LA  - eng
A3  - Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE)
KW  - ARCH
KW  - GARCH
KW  - Maximum-likelihood.
TI  - The likelihood of multivariate GARCH models is ill-conditioned
TY  - technical report
VL  - 1999
ER  -