2026-08-20T06:04:27Zhttps://docta.ucm.es/rest/oai/requestoai:docta.ucm.es:20.500.14352/739962023-09-07T11:32:01Zcom_20.500.14352_14col_20.500.14352_23
Docta Complutense
advisor
Rodríguez Laguna, Ismael
author
Isasa Martín, Carlos Ignacio
2023-06-22T21:23:26Z
2023-06-22T21:23:26Z
2022-09
https://hdl.handle.net/20.500.14352/73996
Financial markets are not often seen as computational systems but, what if we could treat them as one? What would their computational power be? Could we predict if prices are going to stabilize through other, more powerful, computational analysis? In this work we provide two different formal models of markets as computational systems and prove that both are Turing complete, strongly indicating that predicting price stabilization is not possible.Los mercados financieros no suelen analizarse como sistemas computacionales, pero ¿qué pasaría si pudiéramos tratarlos como uno? ¿Cuál sería su potencia computacional? ¿Podríamos predecir si los precios de un mercado se estabilizarán usando análisis computacionales más potentes? En este trabajo describiremos dos modelos formales de mercados como sistemas computacionales y de mostraremos que ambos son Turing completos, lo cual nos da una intuición fuerte de que predecir la estabilización en el precio no es posible.
eng
Atribución-NoComercial 3.0 España
Computability-Based Analysis of Market Predictability
master thesis
URL
https://docta.ucm.es/bitstreams/284b4a85-6f98-47c2-ae01-ce52661b52ce/download
File
MD5
09bd3c65fd9bba64e14dfd2b4fdc657b
593130
application/pdf
Carlos_Isasa.pdf
URL
https://docta.ucm.es/bitstreams/28084a0d-bd14-4d8a-80ba-f317bd22ebcd/download
File
MD5
5103cf049fac89ff911e7a0452675397
102290
text/plain
Carlos_Isasa.pdf.txt