Alonso González, Luis AlbertoPostigo Rodríguez, Rafael2023-06-212023-06-212000Clarida, R., Galí, J., and Gertler, M. 1999. “The Science of Monetary Policy: A New Keynesian Perspective.” Journal of Economic Literature, Volume 37, Nº 4, Pp: 1661-1707. Clarida, R., Galí, J., and Gertler, M. 2000. “Monetary Policy Rules and Macroeconomic Stability: Evidence and Some Theory” Quarterly Journal of Economics, February 2000, Pp: 147-180. Cowen, T., Glazer, A., and Zajc, K. 2000. “Credibility May Require Discretion, not Rules.” Journal of Public Economic, 76, Pp: 295-306. Leith, C., and Wren-Lewis. 2000. “Interactions Between Monetary and Fiscal Policiy Rules.” The Economic Journal, 110, Pp: 93-108. Levin, A., Wieland, V., and Williams, J.C. 1999. “Robustness of Simple Monetary Policy Rules Under Model Uncertainty.” In: Taylor, J. B. ( ed.) Monetary Policy Rules. University of Chicago Press, Chicago (forthcoming). Solow, R.M., and Taylor, J.B.1998. “Inflation, Unemployment, and Monetary Policy.” Massachusetts Institute of Technology. Svenson, L. E. O., 1999. ”Inflation Targeting as a Monetary Policy Rules” Journal Monetary Economics, Vol. 43, Pp: 607-652. Taylor, J.B.1993. “Discretion versus Policy Rules in Practice.” Carnegie-Rochester Conf. Ser. Public Policy , 39, Pp: 195-214. Taylor, J.B.1999. “The Robustness and Efficiency of Monetary Policy Rules as Guidelines for Interest Rate Setting by the European Central Bank.” Journal of Monetary Economics, Vol. 43, Pp: 655-679.2255-5471b18396033https://hdl.handle.net/20.500.14352/64393El objetivo de este trabajo es contribuir al proceso de búsqueda de una regla de política monetaria satisfactoria, y para ello hemos deducido y evaluado una regla simple que utiliza como instrumento de política monetaria el tipo de interés real a corto plazo. Para evaluar las ventajas de esta regla la hemos simulado en dos modelos económicos, uno estático y otro dinámico, comparando los resultados con los obtenidos con otras dos reglas, la regla original de Taylor y la regla de Levin, Williams y Wieland. Para estas comparaciones se ha utilizado una función de pérdidas cuadrática definida en función de las desviaciones del empleo respecto a la NAIRU y de la tasa de inflación respecto a su nivel objetivo, asignando diferentes ponderaciones a inflación y desempleo.spaAtribución-NoComercial-CompartirIgual 3.0 Españatechnical reporthttps://economicasyempresariales.ucm.es/working-papers-cceeopen accessPolítica monetariaTipo de interés real a corto plazoRegla de TaylorRegla de LWW.Finanzas