Las ventajas de una regla de política monetaria sin parámetros

Alonso González, Luis AlbertoPostigo Rodríguez, Rafael2023-06-212023-06-2120002255-5471b18396033https://hdl.handle.net/20.500.14352/64393El objetivo de este trabajo es contribuir al proceso de búsqueda de una regla de política monetaria satisfactoria, y para ello hemos deducido y evaluado una regla simple que utiliza como instrumento de política monetaria el tipo de interés real a corto plazo. Para evaluar las ventajas de esta regla la hemos simulado en dos modelos económicos, uno estático y otro dinámico, comparando los resultados con los obtenidos con otras dos reglas, la regla original de Taylor y la regla de Levin, Williams y Wieland. Para estas comparaciones se ha utilizado una función de pérdidas cuadrática definida en función de las desviaciones del empleo respecto a la NAIRU y de la tasa de inflación respecto a su nivel objetivo, asignando diferentes ponderaciones a inflación y desempleo.spaAtribución-NoComercial-CompartirIgual 3.0 Españahttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/es/Las ventajas de una regla de política monetaria sin parámetrostechnical reporthttps://economicasyempresariales.ucm.es/working-papers-cceeopen accessPolítica monetariaTipo de interés real a corto plazoRegla de TaylorRegla de LWW.Finanzas