Person: Escot Mangas, Lorenzo
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First Name
Lorenzo
Last Name
Escot Mangas
Affiliation
Universidad Complutense de Madrid
Faculty / Institute
Estudios estadísticos
Department
Economía Aplicada, Pública y Política
Area
Economía Aplicada
Identifiers
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Item Estimating Lyapunov exponents on a noisy environment by global and local Jacobian indirect algorithms(Applied Mathematics and Computation, 2023) Escot Mangas, Lorenzo; Sandubete Galán, Julio Emilio; Simos, Theodore E.Most of the existing methods and techniques for the detection of chaotic behaviour from empirical time series try to quantify the well-known sensitivity to initial conditions through the estimation of the so-called Lyapunov exponents corresponding to the data generating system, even if this system is unknown. Some of these methods are designed to operate in noise-free environments, such as those methods that directly quantify the separation rate of two initially close trajectories. As an alternative, this paper provides two nonlinear indirect regression methods for estimating the Lyapunov exponents on a noisy environment. We extend the global Jacobian method, by using local polynomial kernel regressions and local neural net kernel models. We apply such methods to several noise-contaminated time series coming from different data generating processes. The results show that in general, the Jacobian indirect methods provide better results than the traditional direct methods for both clean and noisy time series. Moreover, the local Jacobian indirect methods provide more robust and accurate fit than the global ones, with the methods using local networks obtaining more accurate results than those using local polynomials.Item Chaotic signals inside some tick-by-tick financial time series(Chaos, Solitons & Fractals, 2020) Sandubete Galán, Julio Emilio; Escot Mangas, Lorenzo; Boccaletti, StefanoIt has been more than four decades since ideas from chaos began appearing in the literature showing that it is possible to design economic models in regime of chaotic behaviour from a theoretical point of view. However there is no clear evidence that economic time series behave chaotically. So far researchers have found substantial evidence for nonlinearity but relatively weak evidence for chaos. In this paper we propose a possible explanation to this ”chaos model-data paradox”. Our main motivation is that chaos is elusive in financial datasets because of loss of information that occurs when daily quotes are used. This could hinder the detection of chaos in those time series. Chaotic systems are sensitive to initial conditions, so temporal dependence is lost as the chaotic time series are sampled at too long-time intervals, appearing as independent even though they come from a (chaotic) dynamical system. In the case of financial time series, which quotes are continuously traded on markets, the daily sampling may be too long. In order to avoid this problem high-frequency data can be used to detect chaos in financial time series. We have found evidence of chaotic signals inside the 14 tick-by-tick time series considered about some top currency pairs from the Foreign Exchange Market (FOREX). Notice that we do not intend to generalize this finding to all financial series or even to all FOREX series. The main interest of our paper is to illustrate that by choosing a tick-by-tick frequency (instead of a daily one), and with the purpose of preserving the dynamic dependence on the time series, we could find chaos. At least in the 14 specific currency pairs analyzed and during the time intervals considered. Hence we propose take into account all the information available in the financial markets (full sample information on FX rates) instead of daily data. This kind of time series entails several difficulties due to the need to process a huge quantity of information and regarding the reconstruction of the attractor from tick-by-tick time series which are unevenly-spaced. In this sense we have had to implemented new algorithms in order to solve such drawbacks. As far as we know these tick-by-tick financial time series have never been tested for chaos so farItem Una propuesta metodológica para el análisis gráfico de series temporales regionales: Una aplicación a las tasas de paro provinciales en España(Investigaciones Regionales, 2019) Ferrán Aranaz, Magdalena; Escot Mangas, LorenzoEn este trabajo proponemos una metodología para el análisis longitudinal comparado de series temporales regionales que combina la metodología del haz de rectas, propuesta por Ferrán (2011), y el análisis de escalamiento multidimensional. El interés de esta metodología radica en que permite visualizar las similitudes y diferencias entre las dinámicas de cada una de las regiones. La presentación de esta metodología se ilustra mediante una aplicación al estudio provincial de las tasas de paro en España alo largo del periodo 1991-2018. Los resultados del análisis confirman la relevancia de los componentes espaciales en la evolución de la elasticidad del desempleo a lo largo del ciclo económico.Item Efectos de las políticas pasivas de empleo sobre el esfuerzo en la búsqueda de empleo y los salarios de aceptación(Revista Internacional de Política Económica, 2022) Escot Mangas, Lorenzo; Alva, Kenedy; Fernández Cornejo, José AndrésEn los procesos de búsqueda de empleo, la intensidad y el esfuerzo en la búsqueda están estrechamente vinculados al denominado salario de aceptación o salario de reserva, esto es, el salario mínimo al que el trabajador estará dispuesto a aceptar un puesto de trabajo. En este artículo analizamos los determinantes del salario de reserva de los desempleados en búsqueda de un empleo. Se realiza un análisis empírico para encontrar evidencia de la relación entre el salario de aceptación y las variables que condicionan los costes para el parado de continuar con el proceso de búsqueda. Contrastamos cómo el tiempo que el trabajador se encuentra en situación de paro en búsqueda de un empleo reduce su salario de reserva, pero estando dicho efecto moderado por la percepción de alguna prestación de desempleo. Los datos utilizados proceden de una encuesta realizada en la Comunidad de Madrid (España) en el año 2013, diseñada explícitamente para profundizar en el estudio del proceso de búsqueda de empleo en plena crisis económica.Item Gender differences in young adults’ inclination to sacrifice career opportunities in the future for family reasons: comparative study with university students from Nairobi, Madrid, and Reykjavik.(Journal of Youth Studies, 2016) Fernández Cornejo, José Andrés; Escot Mangas, Lorenzo; Kabubo-Mariara, Jane; Kinyanjui Kinuthia, Bethuel; Björk Eydal, Guðný; Bjarnason, TomasThis article addresses the question of to what extent young people show an inclination to accept some sacrifice in their career progression in the future in order to reach a better work–family balance. Data come from a survey conducted among a sample of 2383 university students who attended three universities: University of Nairobi, University of Iceland, and Complutense University of Madrid. After building a set of indicators about career and family involvement aspirations of respondents, and after conducting a statistical and regression analysis, this research shows that young women (on average) still have a greater predisposition than young men to make sacrifices in the future in their working careers in order to achieve a better work–family balance. Moreover, having a high degree of leadership aspirations and belonging to an egalitarian household tend to reduce the inclination to sacrifice career opportunities, whereas having a high inclination to be involved in childcare in the future and having the perception of a future work–family conflict tend to increase it. Gender attitudes have a differential effect on female and male students: having traditional gender attitudes tends to increase the inclination to sacrifice career opportunities in the case of female students and reduce it in the case of male students.Item Nuestras vidas digitales: barómetro de la e-igualdad de género en España(2020) Martínez Cantos, José Luis; Castaño Collado, Cecilia; Escot Mangas, Lorenzo; Roquez Díaz, AdolfoEste barómetro tiene como primer objetivo conocer la evolución en los últimos 12 años de las brechas por género en España respecto al uso personal de las tecnologías digitales. Su aportación en este sentido no es solo actualizar el análisis con los datos más recientes, sino también enriquecerlo con nuevos enfoques e indicadores. Como segundo objetivo, el informe se plantea estudiar la evolución en la participación de las mujeres tanto en los sectores y empleos más vinculados a las TIC como en la aplicación de estas tecnologías en otras áreas no estrictamente TIC. Lo digital adquiere cada vez un papel estratégico más importante en nuestras sociedades y economías, por lo que es crucial saber quiénes ocupan los puestos más decisivos en los procesos de diseño, producción y control de las TIC. Para explorar cuáles serán las tendencias futuras en estas cuestiones, el tercer objetivo es estudiar el recorrido que ha seguido la proporción de mujeres en las titulaciones TIC de grado superior, así como las actitudes y expectativas con respecto a estas tecnologías por parte de las cohortes más jóvenes. Los análisis indicados en estos tres puntos se han realizado teniendo en cuenta la importancia de la interacción entre diversas variables y condiciones, principalmente las marcadas por el género y las cohortes de nacimiento. El motivo principal para centrarse en esta intersección es que la pertenencia a una generación es, en términos generales, el factor más determinante de la adopción de las TIC. Otro de los objetivos derivados de este planteamiento por cohortes de nacimiento es intentar describir “trayectorias digitales” en distintas etapas del curso vital. Los resultados principales del estudio se resumen a continuación.Item Monetary policy rules: an approach based on the theory of chaos control(Results in control and optimization, 2022) Chaparro Guevara, Graciela; Escot Mangas, LorenzoThis article explores the relationship between Taylor rules for monetary policy and those derived from chaos control methods. A similar structure of both rule types would theoretically support the stabilizing role of the Taylor rule for the control of inflation, which until now has been based on an empirical framework. This link between monetary policy and chaos control rules is illustrated using the OGY method of chaos control, resulting in a control rule that is applied to a monetary model that presents chaotic solutions and becomes stable at an objective equilibrium point with a stable inflation rate.Item El control de sistemas dinámicos caóticos en economía: aplicación a un modelo de hiperinflación(Revista Finanzas y Política Económica, 2015) Chaparro Guevara, Graciela; Escot Mangas, LorenzoEl presente artículo tiene por objetivo estudiar el control del comportamiento caótico de un sistema dinámico de hiperinflación empleando el método propuesto por Ott, Grebogy y Yorke (1990) (método OGY), el cual busca controlar la dinámica caótica de un sistema perturbando levemente alguno de sus parámetros. El método se ejemplificará por medio de la aplicación logística, y posteriormente se empleará en un modelo de hiperinflación (Punita, 2011) para estabilizar los precios en una órbita estacionaria de periodo uno.Item Difusión tecnológica y modelos de crecimiento(1997) Escot Mangas, Lorenzo; Galindo Martín, Miguel ÁngelEl progreso tecnológico es una de las variables que se consideran más favorecedoras del crecimiento económico. En concreto, es de especial relevancia el proceso de su difusión internacional o catch-up tecnológico. El objetivo de este artículo es exponer el papel que juega este proceso de catch-up en los modelos de crecimiento más representativos, esto es, el de Solow-Swan y el de crecimiento endógeno, centrándonos fundamentalmente en el análisis de la hipótesis de convergencia que se deriva de los mismos una vez introducido en ellos un proceso de difusión gradual de tecnología.Item Optimización dinámica(2002) Escot Mangas, Lorenzo; Olmedo Fernández, Elena; Pozo García, Eva María delA lo largo del presente trabajo se repasarán algunos de los métodos fundamentales de optimización dinámica. Comenzaremos con un análisis global del problema de optimización dinámica en el que introduciremos las principales características del mismo. En los siguientes apartados nos centraremos en las tres formas de solucionarlo más ampliamente utilizadas: el cálculo de variaciones, la teoría del control óptimo y la programación matemática.