Person:
Escot Mangas, Lorenzo

First Name

Lorenzo

Last Name

Escot Mangas

URI

https://hdl.handle.net/20.500.14352/77415

Affiliation

Universidad Complutense de Madrid

Faculty / Institute

Estudios estadísticos

Department

Economía Aplicada, Pública y Política

Area

Economía Aplicada

Identifiers

Full item page

Search Results

Now showing 1 - 10 of 19

Estimating Lyapunov exponents on a noisy environment by global and local Jacobian indirect algorithms
(Applied Mathematics and Computation, 2023) Escot Mangas, Lorenzo; Sandubete Galán, Julio Emilio; Simos, Theodore E.
Most of the existing methods and techniques for the detection of chaotic behaviour from empirical time series try to quantify the well-known sensitivity to initial conditions through the estimation of the so-called Lyapunov exponents corresponding to the data generating system, even if this system is unknown. Some of these methods are designed to operate in noise-free environments, such as those methods that directly quantify the separation rate of two initially close trajectories. As an alternative, this paper provides two nonlinear indirect regression methods for estimating the Lyapunov exponents on a noisy environment. We extend the global Jacobian method, by using local polynomial kernel regressions and local neural net kernel models. We apply such methods to several noise-contaminated time series coming from different data generating processes. The results show that in general, the Jacobian indirect methods provide better results than the traditional direct methods for both clean and noisy time series. Moreover, the local Jacobian indirect methods provide more robust and accurate fit than the global ones, with the methods using local networks obtaining more accurate results than those using local polynomials.
Chaotic signals inside some tick-by-tick financial time series
(Chaos, Solitons & Fractals, 2020) Sandubete Galán, Julio Emilio; Escot Mangas, Lorenzo; Boccaletti, Stefano
It has been more than four decades since ideas from chaos began appearing in the literature showing that it is possible to design economic models in regime of chaotic behaviour from a theoretical point of view. However there is no clear evidence that economic time series behave chaotically. So far researchers have found substantial evidence for nonlinearity but relatively weak evidence for chaos. In this paper we propose a possible explanation to this ”chaos model-data paradox”. Our main motivation is that chaos is elusive in financial datasets because of loss of information that occurs when daily quotes are used. This could hinder the detection of chaos in those time series. Chaotic systems are sensitive to initial conditions, so temporal dependence is lost as the chaotic time series are sampled at too long-time intervals, appearing as independent even though they come from a (chaotic) dynamical system. In the case of financial time series, which quotes are continuously traded on markets, the daily sampling may be too long. In order to avoid this problem high-frequency data can be used to detect chaos in financial time series. We have found evidence of chaotic signals inside the 14 tick-by-tick time series considered about some top currency pairs from the Foreign Exchange Market (FOREX). Notice that we do not intend to generalize this finding to all financial series or even to all FOREX series. The main interest of our paper is to illustrate that by choosing a tick-by-tick frequency (instead of a daily one), and with the purpose of preserving the dynamic dependence on the time series, we could find chaos. At least in the 14 specific currency pairs analyzed and during the time intervals considered. Hence we propose take into account all the information available in the financial markets (full sample information on FX rates) instead of daily data. This kind of time series entails several difficulties due to the need to process a huge quantity of information and regarding the reconstruction of the attractor from tick-by-tick time series which are unevenly-spaced. In this sense we have had to implemented new algorithms in order to solve such drawbacks. As far as we know these tick-by-tick financial time series have never been tested for chaos so far
Efectos de las políticas pasivas de empleo sobre el esfuerzo en la búsqueda de empleo y los salarios de aceptación
(Revista Internacional de Política Económica, 2022) Escot Mangas, Lorenzo; Alva, Kenedy; Fernández Cornejo, José Andrés
En los procesos de búsqueda de empleo, la intensidad y el esfuerzo en la búsqueda están estrechamente vinculados al denominado salario de aceptación o salario de reserva, esto es, el salario mínimo al que el trabajador estará dispuesto a aceptar un puesto de trabajo. En este artículo analizamos los determinantes del salario de reserva de los desempleados en búsqueda de un empleo. Se realiza un análisis empírico para encontrar evidencia de la relación entre el salario de aceptación y las variables que condicionan los costes para el parado de continuar con el proceso de búsqueda. Contrastamos cómo el tiempo que el trabajador se encuentra en situación de paro en búsqueda de un empleo reduce su salario de reserva, pero estando dicho efecto moderado por la percepción de alguna prestación de desempleo. Los datos utilizados proceden de una encuesta realizada en la Comunidad de Madrid (España) en el año 2013, diseñada explícitamente para profundizar en el estudio del proceso de búsqueda de empleo en plena crisis económica.
Nuestras vidas digitales: barómetro de la e-igualdad de género en España
(2020) Martínez Cantos, José Luis; Castaño Collado, Cecilia; Escot Mangas, Lorenzo; Roquez Díaz, Adolfo
Este barómetro tiene como primer objetivo conocer la evolución en los últimos 12 años de las brechas por género en España respecto al uso personal de las tecnologías digitales. Su aportación en este sentido no es solo actualizar el análisis con los datos más recientes, sino también enriquecerlo con nuevos enfoques e indicadores. Como segundo objetivo, el informe se plantea estudiar la evolución en la participación de las mujeres tanto en los sectores y empleos más vinculados a las TIC como en la aplicación de estas tecnologías en otras áreas no estrictamente TIC. Lo digital adquiere cada vez un papel estratégico más importante en nuestras sociedades y economías, por lo que es crucial saber quiénes ocupan los puestos más decisivos en los procesos de diseño, producción y control de las TIC. Para explorar cuáles serán las tendencias futuras en estas cuestiones, el tercer objetivo es estudiar el recorrido que ha seguido la proporción de mujeres en las titulaciones TIC de grado superior, así como las actitudes y expectativas con respecto a estas tecnologías por parte de las cohortes más jóvenes. Los análisis indicados en estos tres puntos se han realizado teniendo en cuenta la importancia de la interacción entre diversas variables y condiciones, principalmente las marcadas por el género y las cohortes de nacimiento. El motivo principal para centrarse en esta intersección es que la pertenencia a una generación es, en términos generales, el factor más determinante de la adopción de las TIC. Otro de los objetivos derivados de este planteamiento por cohortes de nacimiento es intentar describir “trayectorias digitales” en distintas etapas del curso vital. Los resultados principales del estudio se resumen a continuación.
Monetary policy rules: an approach based on the theory of chaos control
(Results in control and optimization, 2022) Chaparro Guevara, Graciela; Escot Mangas, Lorenzo
This article explores the relationship between Taylor rules for monetary policy and those derived from chaos control methods. A similar structure of both rule types would theoretically support the stabilizing role of the Taylor rule for the control of inflation, which until now has been based on an empirical framework. This link between monetary policy and chaos control rules is illustrated using the OGY method of chaos control, resulting in a control rule that is applied to a monetary model that presents chaotic solutions and becomes stable at an objective equilibrium point with a stable inflation rate.
DChaos: an R package for chaotic time series analysis
(The R journal, 2021) Sandubete Galán, Julio Emilio; Escot Mangas, Lorenzo
Chaos theory has been hailed as a revolution of thoughts and attracting ever-increasing attention of many scientists from diverse disciplines. Chaotic systems are non-linear deterministic dynamic systems which can behave like an erratic and apparently random motion. A relevant field inside chaos theory is the detection of chaotic behavior from empirical time-series data. One of the main features of chaos is the well-known initial-value sensitivity property. Methods and techniques related to testing the hypothesis of chaos try to quantify the initial-value sensitive property estimating the so-called Lyapunov exponents. This paper describes the main estimation methods of the Lyapunov exponent from time series data. At the same time, we present the DChaos library. R users may compute the delayed-coordinate embedding vector from time series data, estimates the best-fitted neural net model from the delayed-coordinate embedding vectors, calculates analytically the partial derivatives from the chosen neural nets model. They can also obtain the neural net estimator of the Lyapunov exponent from the partial derivatives computed previously by two different procedures and four ways of subsampling by blocks. To sum up, the DChaos package allows the R users to test robustly the hypothesis of chaos in order to know if the data-generating process behind time series behaves chaotically or not. The package’s functionality is illustrated by examples.
Is income level a relevant trigger to decide starting refereeing?
(Studies of Applied Economics, 2023) Aliende Povedano, Ignacio; Escot Mangas, Lorenzo
There is an open debate about the motivation of football referees to start and progress in their careers. Identifying altruistic and self-servicing factors is critical for the federations to establish the most effective policies to enlarge the referee’s career and minimise turnover. In this article, we analyse how the willingness to become a referee is determined by the average income level in the referee’s neighbourhood. More specifically, our alternate hypothesis is that the number of referees per district is affected by the average income level in that postcode. Sequential linear regressions generated six models using data from the Instituto Nacional de Estadística (INE) and the Real Federación de Fútbol de Madrid (RFFM). The best-fit outcome shows that the number of referees is partly determined by the income level in their postcode at the beginning of the referee’s career, although the overall fit of the model decreases for experienced referees.
Project number: 348
Ampliación del proyecto R-adaptación de la asignatura de Métodos Econométricos en Economía y Finanzas del Grado de Estadística Aplicada
(2021) Escot Mangas, Lorenzo; Pérez Alonso, Alicia; Brita-Paja Segoviano, José Luis; Ferrán Aranaz, Magdalena Ruth; Fernández Cornejo, José Andrés; Sandubete Galán, Julio Emilio
El objetivo fundamental de este proyecto num 348 de la convocatoria 2019-2020 ha sido ampliar el proyecto de innovación docente 275 de la convocatoria 2018-2019 y de esta forma continuar con la adaptación de todo el contenido de la asignatura de Métodos Econométricos de Economía y Finanzas de cuarto curso del Grado de Estadística Aplicada de la Facultad de Estudios Estadísticos al software libre R (dejando de usar el software comercial Eviews). Para ello se han preparado una serie de materiales y recursos didácticos que se han puesto a disposición de los alumnos en el Campus Virtual. Este nuevo material, junto a la revisión de las prácticas realizadas para la anterior convocatoria permiten poner a disposición de los alumnos un completo material tanto teórico como práctico para su aprendizaje de la asignatura. También hemos continuado con la integración del curso en la plataforma de autoaprendizaje de R “DataCamp for classroom”, y se ha preparado diverso material específico de autoevaluación mediante cuestionarios en “Moodle” preparados con la herramienta “R/exams”, que se añaden a los recursos para la evaluación en el aula elaborados previamente mediante la plataforma “Kahood”.
Survival analysis of football referees in Madrid, 1991-2021: a data-science approach
(Soccer and Society, 2022) Aliende Povedano, Ignacio; Bacigalupe Solagaistua, Carlos; Escot Mangas, Lorenzo
While football is a billionaire spectacle, the figure of the referee mainly presents an amateur career and a notorious diversity among the different national and regional federations. In this article, we analyse which variables determine the lifespan of the referee’s career in Madrid. We apply survival analysis toa dataset of 2,978 registered referees provided by the Real Federation de Fútbol de Madrid (RFFM). The results show relevant conclusions like the different career paths of men and women, the incidence of belonging to each of the three branch offices, the effect of being a ‘talent’, which are the category levels where men and women mainly drop, the relevance of starting on an earlier age and the positive effect of having been born in Madrid for men. They all constitute remarkable insights to be considered when establishing recruitment policies, training and development and support for young and active referees.
The importance of search methods in the duration of unemployment: evidence during the economic crisis in the Madrid region
(Studies of Applied Economics, 2023) Alva, Kenedy; Escot Mangas, Lorenzo; Fernández Cornejo, José Andrés
Tras la crisis del 2008, la reducción del desempleo se ha convertido en uno de los objetivos prioritarios de la política económica en España. La búsqueda de empleo y su duración depende de multitud de factores. Desde el punto de vista del individuo, el método de búsqueda de empleo utilizado es un factor fundamental que aumenta o reduce la probabilidad de encontrar trabajo. Por ello, conocer la eficacia de dichos métodos resulta crucial, no sólo a nivel del individuo, sino también a nivel macroeconómico, como consecuencia del efecto que esa eficacia tiene sobre el desempleo friccional. En este trabajo, a partir de una encuesta realizada en la Comunidad de Madrid durante la crisis económica, y utilizando modelos semiparamétricos de duración del desempleo en meses, se hará un análisis para medir cómo influyen los diferentes métodos de búsqueda en la probabilidad de encontrar un empleo.