Sobre el origen de las fluctuaciones cíclicas en la economía española

Abstract

La presente tesis doctoral está estructurada en una introducción, tres ”essays”independientes de análisis macro-econométrico y una parte final que recoge las conclusiones. Se puede ver como parte de la literatura macroeconómica que investiga los shocks de noticias, "news shocks", donde se utilizan los modelos de identificación del tipo vector autorregresivo estructural(SVAR) y los modelos de equilibrio general dinámico estocástico (DSGE)para explicar las causas de los ciclos económicos. El propósito de esta disertación es entender más profundamente la naturaleza de los shocks de noticias analizando los canales a través de los cuales se propaga en el ciclo económico. Por lo tanto, utilizo datos españoles para investigar esta contribución de los "news shocks" a las fluctuaciones cíclicas...

This dissertation consists of an introduction, three independent essays on macroeconometric analysis and a final part of conclusions. It can be seen as part of the news shocks literature that has sought to use Structural Vector Autoregression identification (SVAR) methods and Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) models to understand the causes of business cycles. The purpose of this dissertation is to gain deeper understanding about the nature of the news shocks by looking at the channels through which it propagate the business cycle. Hence, I use Spanish data to investigate this shocks contribution to cyclical fluctuations..