Análisis del comportamiento de las cotizaciones reales en la bolsa de Madrid bajo la hipótesis de eficiencia

Abstract

Bajo la hipótesis de eficiencia, se estudia la capacidad del Modelo de Mercados Eficientes, con tipos de interés variables, para explicar el comportamiento de las cotizaciones reales mensuales de la cartera representativa de la Bolsa de Madrid. El aceptable comportamiento del Modelo de Mercados Eficientes apoya su uso como hipótesis de trabajo.Under efficiency, tbis paper studies fue abiJity of the Efficient Markets Model with variable interest rates, to explain and to farecast the behaviour of real stock prices in the Stock Market of Madrid. The good perfonnance showed by the Effícíent Market Model gives support to the idea of using this model as a working hypothesis.