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The US Dollar-Euro exchange rate and US-EMU bond yield differentials: A Causality Analysis

dc.contributor.authorSosvilla Rivero, Simón Javier
dc.contributor.authorRamos Herrera, María del Carmen
dc.date.accessioned2023-06-20T09:13:20Z
dc.date.available2023-06-20T09:13:20Z
dc.date.issued2011
dc.description.abstractThis paper test for causality between the US Dollar-Euro exchange rate and US-EMU bond yield differentials. To that end, we apply Hsiao (1981)’s sequential procedure to daily data covering the 1999-2011 period. Our results suggest the existence of statistically significant Granger causality running one-way from bond yield differentials to the exchange rate, but not the other way around.en
dc.description.abstractEste trabajo realiza un contraste de causalidad entre el tipo de cambio dólar estadounidense-euro y el diferencial de rendimiento de los bonos entre Estados Unidos y la Zona Euro. Para ello, se aplica el procedimiento secuencial de Hsiao (1981) a datos diarios para el período 1999-2011. Nuestros resultados sugieren la existencia de causalidad en el sentido de Granger estadísticamente significativa desde el diferencial de rendimiento de los bonos hacia el tipo de cambio, pero no a la inversa.es
dc.description.facultyInstituto Complutense de Estudios Internacionales (ICEI)
dc.description.refereedTRUE
dc.description.statuspub
dc.eprint.idhttps://eprints.ucm.es/id/eprint/12898
dc.identifier.officialurlhttps://www.ucm.es/icei/working-papers
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.14352/49015
dc.issue.number07
dc.language.isoeng
dc.page.total18
dc.publication.placeMadrid
dc.publisherInstituto Complutense de Estudios Internacionales
dc.relation.ispartofseriesWorking Papers
dc.rightsAtribución-NoComercial 3.0 España
dc.rights.accessRightsopen access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc/3.0/es/
dc.subject.keywordCausality
dc.subject.keywordExchange rate
dc.subject.keywordLong-term interest rates
dc.subject.keywordRolling regression
dc.subject.keywordCausalidad
dc.subject.keywordtipo de cambio
dc.subject.keywordTipos de interés a largo plazo
dc.subject.keywordProcedimiento de regresión móvil con ventana fija
dc.subject.ucmEconometría (Economía)
dc.subject.ucmMercados bursátiles y financieros
dc.subject.ucmEconomía internacional
dc.subject.unesco5302 Econometría
dc.subject.unesco5310 Economía Internacional
dc.titleThe US Dollar-Euro exchange rate and US-EMU bond yield differentials: A Causality Analysisen
dc.typetechnical report
dc.type.hasVersionVoR
dc.volume.number2011
dspace.entity.typePublication
relation.isAuthorOfPublication13e83682-e923-4f28-a770-1140d295a334
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