The US Dollar-Euro exchange rate and US-EMU bond yield differentials: A Causality Analysis
dc.contributor.author | Sosvilla Rivero, Simón Javier | |
dc.contributor.author | Ramos Herrera, María del Carmen | |
dc.date.accessioned | 2023-06-20T09:13:20Z | |
dc.date.available | 2023-06-20T09:13:20Z | |
dc.date.issued | 2011 | |
dc.description.abstract | This paper test for causality between the US Dollar-Euro exchange rate and US-EMU bond yield differentials. To that end, we apply Hsiao (1981)’s sequential procedure to daily data covering the 1999-2011 period. Our results suggest the existence of statistically significant Granger causality running one-way from bond yield differentials to the exchange rate, but not the other way around. | en |
dc.description.abstract | Este trabajo realiza un contraste de causalidad entre el tipo de cambio dólar estadounidense-euro y el diferencial de rendimiento de los bonos entre Estados Unidos y la Zona Euro. Para ello, se aplica el procedimiento secuencial de Hsiao (1981) a datos diarios para el período 1999-2011. Nuestros resultados sugieren la existencia de causalidad en el sentido de Granger estadísticamente significativa desde el diferencial de rendimiento de los bonos hacia el tipo de cambio, pero no a la inversa. | es |
dc.description.faculty | Instituto Complutense de Estudios Internacionales (ICEI) | |
dc.description.refereed | TRUE | |
dc.description.status | pub | |
dc.eprint.id | https://eprints.ucm.es/id/eprint/12898 | |
dc.identifier.officialurl | https://www.ucm.es/icei/working-papers | |
dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/20.500.14352/49015 | |
dc.issue.number | 07 | |
dc.language.iso | eng | |
dc.page.total | 18 | |
dc.publication.place | Madrid | |
dc.publisher | Instituto Complutense de Estudios Internacionales | |
dc.relation.ispartofseries | Working Papers | |
dc.rights | Atribución-NoComercial 3.0 España | |
dc.rights.accessRights | open access | |
dc.rights.uri | https://creativecommons.org/licenses/by-nc/3.0/es/ | |
dc.subject.keyword | Causality | |
dc.subject.keyword | Exchange rate | |
dc.subject.keyword | Long-term interest rates | |
dc.subject.keyword | Rolling regression | |
dc.subject.keyword | Causalidad | |
dc.subject.keyword | tipo de cambio | |
dc.subject.keyword | Tipos de interés a largo plazo | |
dc.subject.keyword | Procedimiento de regresión móvil con ventana fija | |
dc.subject.ucm | Econometría (Economía) | |
dc.subject.ucm | Mercados bursátiles y financieros | |
dc.subject.ucm | Economía internacional | |
dc.subject.unesco | 5302 Econometría | |
dc.subject.unesco | 5310 Economía Internacional | |
dc.title | The US Dollar-Euro exchange rate and US-EMU bond yield differentials: A Causality Analysis | en |
dc.type | technical report | |
dc.type.hasVersion | VoR | |
dc.volume.number | 2011 | |
dspace.entity.type | Publication | |
relation.isAuthorOfPublication | 13e83682-e923-4f28-a770-1140d295a334 | |
relation.isAuthorOfPublication.latestForDiscovery | 13e83682-e923-4f28-a770-1140d295a334 |
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