The Elasticity of Taxable Income of Low-income Earners: Bunching Evidence from Spain

Abstract

This paper estimates the elasticity of taxable income (ETI) for Spain. Using the bunching approach and administrative tax data from 2008 to 2017, we find evidence of bunching at the first tax kink (ETI=0.7) and missing mass around the second tax kink (ETI=0.4). Even though we detect heterogeneity in responses depending on taxpayers' personal and family circumstances, bunching and missing mass are mostly related to labour income. The main mechanism of response for bunching is associated with the use of certain deductions and allowances, while missing mass is driven by the phase-out region of a targeted deduction for labour income.

En este trabajo se estima la elasticidad de la base liquidable (ETI) para España. Utilizando el enfoque de bunching y datos fiscales administrativos de 2008 a 2017, se encuentra evidencia de bunching en el primer tramo impositivo (ETI=0,7) y de “missing mass” en torno al segundo tramo impositivo (ETI=0,4). Aunque detectamos heterogeneidad en las respuestas en función de las circunstancias personales y familiares de los contribuyentes, el agrupamiento y la masa “faltante” están relacionados principalmente con las rentas del trabajo. El principal mecanismo de respuesta para el agrupamiento está asociado al uso de determinadas deducciones y desgravaciones, mientras que la masa faltante está impulsada por la región de eliminación progresiva de una deducción específica para las rentas del trabajo.