Divorce Insurance: A Concept Ahead of Its Time or Doomed to Fail?

Abstract

Despite the significant economic impact associated with marital dissolution, divorce insurance remains conspicuously absent from contemporary risk management portfolios. This paper addresses this paradox by developing a multi-state, simulation-based actuarial framework that calculates risk-adjusted premiums incorporating critical demographic, economic, and behavioral variables—such as age at marriage, previous divorce history, and income disparities. Unlike previous failed attempts (notably WedLock in the USA), our model dynamically adjusts premiums to account explicitly for evolving marital and mortality risks, effectively mitigating adverse selection and moral hazard through mechanisms such as waiting periods and return-of-premium clauses. Simulation results indicate actuarially sound and market-viable premiums, highlighting divorce insurance’s potential as a financial tool complementary to existing legal arrangements like prenuptial agreements. Our findings underscore the practical feasibility and invite further exploration into overcoming market acceptance barriers and regulatory challenges.

A pesar del considerable impacto económico que conlleva la disolución matrimonial, el seguro de divorcio sigue estando notoriamente ausente de las carteras actuales de gestión de riesgos. Este estudio aborda dicha paradoja mediante el desarrollo de un modelo actuarial multiestado basado en simulaciones, diseñado para calcular primas ajustadas al riesgo e incorporar variables demográficas, económicas y conductuales fundamentales, como la edad al contraer matrimonio, el historial previo de divorcios y las disparidades de ingresos entre cónyuges entre otros factores. A diferencia de intentos anteriores fallidos (particularmente el producto WedLock en Estados Unidos), nuestro modelo ajusta dinámicamente las primas para reflejar explícitamente la evolución de los riesgos matrimoniales y de mortalidad, mitigando eficazmente problemas como la selección adversa y el riesgo moral mediante mecanismos como periodos de carencia y cláusulas de reembolsos (parciales) de primas. Los resultados de las simulaciones arrojan primas actuarialmente sólidas y potencialmente viables en el mercado, subrayando la capacidad del seguro de divorcio para complementar instrumentos legales ya existentes, como los acuerdos prenupciales. Nuestros hallazgos destacan su viabilidad práctica e invitan a profundizar en futuras investigaciones orientadas a superar las barreras regulatorias y los desafíos asociados a su aceptación en el mercado.