Tax analysis in a limit pricing model

Abstract

This paper deals with taxation, profits of firms and welfare. More specifically it analyses the effect of a lump sum tax on a noncompetitive market with free entry. The main result is that there are relevant situations in which the tax increases the profits of the incumbent firms. Unfortunately this goes with a reduction in consumer suplus (and in social welfare measured by consumer surplus, plus profits of firms plus revenues of the Government). But a way is suggested and some examples given in which that problem can be overcome.

El artículo trata problemas relacionados con imposición, beneficios de las empresas y bienestar. Más específicamente, analiza el efecto de un impuesto de cuantía fija en un mercado no competitivo con libertad de entrada. El resultado más importante es que existen situaciones relevantes en las cuales el impuesto incrementa los beneficios de las empresas establecidas. Desgraciadamente este incremento va acompañado de una disminución del bienestar social; no obstante, se sugiere una vía, y se dan algunos ejemplos, a través de la cual dicho problema puede superarse.