The relative revenue power of the marginal tax rates in personal income tax schedules: the Revenue Equivalent Marginal Rate Increase (REMI)

Abstract

This paper aims to explore how the revenue power of the marginal tax rates in personal income tax rate schedules can be computed. Analytical expressions to measure the relative revenue effectiveness of marginal tax rates are provided. These expressions distinguish between mechanical and behavioural components as well as differentiate genuine allowances from non-genuine allowances. Finally, an empirical application to Spanish tax return microdata is provided.

El objetivo de este trabajo es explorar cómo puede calcularse el poder recaudatorio de los tipos marginales de una tarifa impositiva de los impuestos sobre la renta de las personas físicas. Se derivan expresiones analíticas para medir la eficacia recaudatoria relativa de los tipos marginales. Estas expresiones distinguen un componente mecánico y otro conductual, así como entre mínimos personales y familiares genuinos y no genuinos. Por último, se ofrece una aplicación empírica a microdatos de declaraciones de impuestos españolas.