Para depositar en Docta Complutense, identifícate con tu correo @ucm.es en el SSO institucional. Haz clic en el desplegable de INICIO DE SESIÓN situado en la parte superior derecha de la pantalla. Introduce tu correo electrónico y tu contraseña de la UCM y haz clic en el botón MI CUENTA UCM, no autenticación con contraseña.

Rendimientos y volatilidad en el mercado de futuros sobre el Ibex 35 : implicaciones para la cobertura de carteras de renta variable

Loading...
Thumbnail Image

Official URL

Full text at PDC

Publication date

2003

Defense date

1999

Advisors (or tutors)

Editors

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

Publisher

Universidad Complutense de Madrid, Servicio de Publicaciones
Citations
Google Scholar

Citation

Abstract

El trabajo de investigación desarrollado en la Tesis Doctoral se centra en el estudio del mercado de futuros sobre el Ibex 35 y tiene dos objetivos principales: a) por un lado se estudian las pautas de comportamiento que subyacen a la interacción entre el mercado de contado y el mercado a futuros, tanto en lo que concierne a la dinámica de rendimientos como en lo que respecta a la interacción entre las volatidades, y b) analizar cual es la metodología más adecuada para medir el riesgo de mercado (volatilidad) y en consecuencia para estimar el ratio de cobertura óptimo cuando se pretende utilizar el mercado de derivados para la inmunización de carteras de renta variable. El análisis se efectúa sobre datos de mercado de alta frecuencia (cada cinco minutos) a lo largo de tres años de mercado. Se calibra la robustez de los resultados obtenidos tanto frente a la metodología econométrica considerada (modelos de ecuaciones simultáneas, vectores autorregresivos de corrección de error, modelos de hetorocedasticidad condicional autorregresiva, etc.) Como a la frecuencia de observación muestral

Research Projects

Organizational Units

Journal Issue

Description

Tesis de la Universidad Complutense de Madrid, Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Departamento de Fundamentos del Análisis Económico II (Economía Cuantitativa), 1999

Unesco subjects

Keywords

Collections