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Un modelo ARMA vectorial para índices bursátiles

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dc.contributor.authorLey, Eduardo
dc.date.accessioned2023-06-21T02:56:50Z
dc.date.available2023-06-21T02:56:50Z
dc.date.issued1987
dc.description.abstractEn este trabajo se investiga las relaciones de dependencia que puedan existir entre índices bursátiles en la Bolsa de Madrid durante el 1985. Se escogieron tres índices: Banca, Eléctricas y "Otras". Este último, referido a acciones pertenecientes a sectores distintos del bancario y eléctrico, es una media ponderada de los índices de Alimentación, Construcción, Inversión, Siderometalúrgicas, Químicas, Comunicaciones y Varios, siendo los pesos utilizados los relativos de estos sectores en el cómputo del Indice General. En la Tabla Al se presentan los componentes de estos tres índices con sus respectivas ponderaciones. Las series estudiadas son series diarias con cinco observaciones semanales. Cuando, por motivo de alguna festividad, faltaba alguna observación, se interpoló linealmente en la serie original de índices bursátiles. Las series así completadas se listan en la Tabla A2 del apéndice.
dc.description.departmentDecanato
dc.description.facultyFac. de Ciencias Económicas y Empresariales
dc.description.refereedTRUE
dc.description.statuspub
dc.eprint.idhttps://eprints.ucm.es/id/eprint/21102
dc.identifier.issn2255-5471
dc.identifier.relatedurlhttp://economicasyempresariales.ucm.es/working-papers-ccee
dc.identifier.relatedurlhttps://economicasyempresariales.ucm.es/working-papers-ccee
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.14352/65970
dc.issue.number06
dc.language.isospa
dc.page.total33
dc.publication.placeMadrid
dc.publisherFacultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Decanato
dc.relation.ispartofseriesDocumentos de Trabajo de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
dc.rightsAtribución-NoComercial-CompartirIgual 3.0 España
dc.rights.accessRightsopen access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/es/
dc.subject.keywordIndices bursátiles
dc.subject.ucmFinanzas
dc.subject.ucmMercados bursátiles y financieros
dc.subject.ucmBancos y cajas
dc.titleUn modelo ARMA vectorial para índices bursátiles
dc.typetechnical report
dc.volume.number1987
dcterms.referencesFama, E.F. 1965. "The Behaviour of Stock Market Prices," Journal of Business 38: 34-105. Fama, E.F. 1970. "Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work," The Journal of Finance 25: 383-425. Garbade, K.D. 1982. "Securities Markets". McGraw-Hill. Granger, C.W.J. 1975. "A Survey of Empirical Studies on Capital Markets," en International Capital Markets editado por Elton, E.J. y H.J. Gruber, North Holland. Grossman, S.J. y J.E. Stiglitz 1980. "On the Impossibility of Informationally Efficient Markets," American Economic Review 70:393-407. Hosking, J.R.M. 1980. "The Multivariate Portmanteau Statistic," Journal of the American Statistical Association 75:602-608. Leroy, S.F. 1973. "Risk Aversion and the Martingale Property of Stock Prices," International Economic Review 14:436-446. Leroy, S.F. 1982. "Expectations Models of Asset Prices: a Survey of Theory," The Journal of Finance 27:185-217. Lucas, R.E., Jr. 1978. "Asset Prices in an Exchange Economy", Econometrica 46: 1429-1445. Moore, A. 1962. "A Statistical Analysis of Common-Stock Prices," Tesis Doctoral inédita, Graduate School of Business University of Chicago. Peña, D. y G.E.P. Box 1986. "Identifying Simplifying Structure in Time Series," Journal of the American Statistical Association (en prensa). Sims, C.A. 1984. "Martingale-Like Behavior of Prices and Interest Rates," University of Minnesota, Center for Economic Research Discussion Papel # 205. Tiao, G.C. y G.E.P. Box 1981. "Modeling Multiple Time Series with Applications," Journal of the American Statistical Association 76:802-816.
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