Valuation of derivative assets under cyclical mean-reversion processes for spot prices.

Abstract

El comportamiento estocástico de ciertos productos financieros, como el tipo de interés y el precio de los commodities, ha sido objeto de importantes estudios académicos y constituye un tema de especial relevancia para profesionales del sector. En la literatura académica podemos encontrar una gran variedad de modelos que abordan este problema, en su gran mayoría asumiendo que el activo financiero sigue un proceso con reversión a la media...